Utopia und sein Finanzsystem
Der langjährige bto-Kommentator und gelegentliche Gastautor Bauer schreibt über das Finanzsystem auf Utopia.
Utopia ist einer der zahlreichen Inselreste aus der Kolonialzeit in den subtropischen Meeren unserer Welt. Seit seiner schnellen Unabhängigkeit kämpft es ums Überleben und darum, seinen Bewohnern ein anständiges Leben zu ermöglichen. Die Insel ist keineswegs arm, wird aber aufgrund ihrer winzigen Größe von weitaus mächtigeren Kräften, neuerdings auch von finanziellen Interessen, herumgeschubst. Historisch gesehen sind die Inselbewohner erfahrene Seeleute, die überall in der maritimen Welt zu finden sind. Es ist Tradition, dass sie im Ruhestand mit ihrem gesamten Lebenseinkommen auf ihre Heimatinsel zurückkehren.
Ich kannte diesen Ort bereits aus meiner früheren Zeit um das Jahr 2000 und habe ihn schätzen gelernt. Nach der Finanzkrise von 2008 suchte ich nach einer Möglichkeit, mein Vermögen vor künftigen Gefahren zu schützen, und zufällig wurde ich von einigen älteren Inselfreunden um Rat gefragt, da sie das gleiche Bedürfnis hatten. Da konnte ich nicht Nein sagen. Zu diesem Zeitpunkt war ich bereits dabei, mein eigenes Fluchtschiff, ein klassisches Segelboot, auszurüsten. Im Jahr 2015 konnte ich mit meinem Boot sogar Utopia besuchen. Wir trafen uns wieder und meine Ideen fanden Anklang. Inoffiziell wurde ich so etwas wie ihr oberster Finanzberater.
Leser früherer bto-Blogs erinnern sich vielleicht an meinen Beitrag vom 13.01.2020, als Dr. Stelter mich eingeladen hatte, einige meiner Beobachtungen vorzustellen. Daraus entwickelte sich eine denkwürdige Diskussion. Hier ist der Link: → Das monetäre Endspiel wird vorbereitet (II)
Der tiefere Hintergrund hierzu war meine Suche nach einer Lösung für die Bedürfnisse Utopias.
Utopia hat kein Finanzamt, keine Steuern und natürlich auch keine Steuererklärungsformulare. Aber es hat eine effiziente Zollorganisation. Alles, was über den kleinen örtlichen Flugplatz oder die beiden kleinen Häfen eingeführt wird, unterliegt dem Zoll zum Standardtarif von 20 Prozent. Ein Schnellboot des Zolls patrouilliert, um Schmuggler und Schmuggelware aufzubringen. Die Summe dieser Zolleinnahmen deckt den öffentlichen Haushalt.
Meine eigenen Vorkehrungen, die ich zur gleichen Zeit schrittweise umsetzte, waren recht einfach. Mein Boot war ”Nirgendwo-Land” und ist es immer noch. Schrittweise gab ich alle meine Verbindungen auf zum Finanzsystem, Vermittlern und kostspieligen “Strukturen”, mit Ausnahme einiger unschuldiger Bankkonten, die strategisch über die entwickelte Welt verstreut sind. Meine Vermögenswerte verschwanden an sicheren Orten, außer ‒ unvermeidlich ‒ meinem Boot und einigen anderen Annehmlichkeiten.
Ich schlug vor, die Utopia-Währung an Gold zu binden. Dies wurde genehmigt, und am 1. Januar 2017 wurde die neue Währung von Utopia, der UTO, eingeführt. Er wurde zu einem festen Kurs von 1’000 UTO je Unze an Gold gebunden. Zu diesem Zeitpunkt hatte Utopia keine einzige Unze Gold in seinen Währungsreserven. Dies war aber auch gar nicht nötig, da es kein Versprechen gab, UTO-Papiergeld gegen Gold einzutauschen. Es genügte, dass das Land über ausreichend Währungsreserven (USD und Euro) verfügte, um seinen festen Wechselkurs zu verteidigen, was auch der Fall war.
Um UTO-Währung zu erhalten, muss man Gold oder eine gleichwertige “normale” Währung (USD oder CNY) besitzen, um damit zum aktuellen Kurs auf den Goldmärkten in London oder Shanghai Gold zu kaufen. Die Nationalbank von Utopia, ein Schalter im Gebäude der Zentralregierung, beobachtet das Geschehen und führt auch eine Arbitrage durch, indem sie die nationalen Währungsreserven nutzt. Mit wachsendem Vertrauen konnten die liquiden Währungsreserven abgebaut und der überschüssige Saldo diskret in Gold umgewandelt werden, das bei der Nationalbank eines befreundeten und traditionell neutralen Landes gelagert wurde. Es fungiert nun wie ein Staatsfonds und als Sicherheit für Investitionskredite auf der Insel. Die Mission war fast vom ersten Tag an profitabel.
Ein positiver Nebeneffekt war der Zufluss von ausländischem Kapital, das Schutz und Investitionsmöglichkeiten suchte. Jetzt, nach fünf Jahren, wird man vielleicht überrascht sein über die gute Infrastruktur, die verbesserten öffentlichen Dienste, die sichtbar besseren Wohnverhältnisse und eine glückliche Bevölkerung mit praktisch keinen Arbeitslosen, soweit das auf einer subtropischen Insel überhaupt realisierbar ist.
Ich gebe zu, dass ich diese Entwicklung anfangs nicht so problemlos sehen konnte, da ich das Debakel der SNB am 15.01.2015 noch nicht vergessen hatte, als sie unerwartet die Kopplung CHF/EUR aufgeben musste, um zu verhindern, dass der steigende Franken die Schweizer Exportindustrie und den Tourismus an die Wand drückt. Ich habe die Beziehungen des UTO zu USD und CNY genau verfolgt. Wie Sie aus dieser Grafik ersehen können, gab es in den ersten beiden Jahren (2017, 2018) bis zum 4. Quartal 2018 keine besonderen Sorgen.
Von diesem Diagramm gibt es auch eine Langversion mit wöchentlichen Daten, die aber hier nur den Überblick stören würden.
Mit Beginn des 4. Quartals 2018 drehte sich der Wind endgültig und trennte die Goldbeziehung von den Währungsbeziehungen. Diese Tendenz hält bis zum heutigen Tag an und ist meiner persönlichen Ansicht nach ein anhaltendes Zeichen für kommende Stürme. Für Utopia bedeutet das erhebliche Devisengewinne in Gold und ein schweres Handicap für die wenigen Exporte, die sie haben, während der High-End-Tourismus auf der Insel nicht betroffen zu sein scheint, da diese Art von Touristen nicht auf die Rechnung schaut und eher daran interessiert ist, das System zu studieren.
Die Insel hatte bereits hohe Hürden für die Einwanderung eingeführt und die schon bestehenden Bebauungsvorschriften und Baubeschränkungen verschärft, um einerseits die übermäßige Einwanderung von Arbeitskräften und andererseits das steigende Interesse des internationalen Kapitals und/oder weiteren Beton an den Stränden einzudämmen in dem Bemühen, den einzigartigen entspannten Charakter der Insel zu erhalten.
Ich schlug vor, die anfallenden Einnahmen mit der einheimischen Bevölkerung zu teilen durch die Senkung des Einfuhrzolls um einen nennenswerten Prozentsatz, sowie mittels einer Struktur, um für die Zukunft der Inselbewohner zu sparen. Für Letzteres hatte ich natürlich das norwegische Modell im Sinn, das jedoch an die Bedingungen Utopias angepasst werden musste, da die Vermögenswerte eines solchen Fonds zwangsläufig vollständig in Drittländern liegen würden und die kleine Insel niemals in der Lage wäre, ihren Fonds zu verteidigen oder Erpressungen standzuhalten. Es soll sich daher nicht um einen staatlichen Fonds handeln, sondern um eine multinationale genossenschaftliche Struktur nach dem Zivilrecht ausgewählter Länder.
Teilnehmer/Stakeholder werden die Utopier persönlich sein, indem sie jährlich verbriefte Rechte erhalten, die auf UTO lauten. Diese Zertifikate sollen zwischen den Inhabern zum Nennwert ‒ es ist ihr Geld ‒ jederzeit handelbar sein, aber erst nach dem 60. Lebensjahr oder im Falle von Not oder unerwarteter Härte in Landbesitz oder andere Währungen umgetauscht werden können. Im Übrigen denkt hier niemand an eine Erbschaftssteuer.
Was wurde da in wirtschaftlicher, konkret in finanzieller Hinsicht getan? Es wurde eine neue verankerte Währung geschaffen. Die Interpretation dieser Tatsache hängt davon ab, wo der Beobachter steht. Der Utopier hat nun eine Währung zur Hand, die nicht durch Interventionen oder Termingeschäfte abgewertet werden kann. Gold mag zeitweise billiger werden, wird aber immer zu seinem inneren Wert zurückkehren, den es in der Vergangenheit hatte.
Die UTO ist sicher, um die Lebenserträge zu akkumulieren. Ein leichter inhärenter Deflationsfaktor und Kapitalimporte helfen dabei. In den letzten 3,5 Jahren hat der USD 34,4 Prozent seines Wertes verloren, der CNY 32,1 Prozent gegenüber dem UTO, der ja Gold ist. Übrigens kann man in der Grafik auch die anhaltende Abwertungsspanne zwischen USD und Yuan von etwa 2 Prozent pro Jahr sehen. Diese Regelmäßigkeit kommt nicht von ungefähr.
Die Lebenshaltungskosten auf der Insel sinken relativ, da alles außer Kürbis und Fisch auf USD-Basis oder ähnlich importiert wird. Die Löhne steigen, aber das ist nicht inflationär ‒ denken Sie an die Schweiz.
Der Außenstehende, der diese Entwicklung sieht, treibt Investitionen in Utopia voran, wodurch die Goldreserven gestärkt werden und wobei durch den Zeitfaktor, der Arbitrage ermöglicht, ein Staatseinkommen entsteht.
Ein Wort der Vorsicht ist jedoch angebracht. Diese komparativen Vorteile einer Goldwährung sind nur möglich, solange man ein kleiner Spieler im großen Spiel ist. Wenn einer der großen Akteure in das Spiel einsteigt, würde sich das Feld sehr schnell nivellieren, was an sich aber kein Nachteil wäre.
Da die reine Theorie letztlich nicht befriedigend ist, habe ich meine Vorschläge gleichzeitig mit eigenem Geld getestet. Die Ergebnisse sind mehr als zufriedenstellend, auch wenn ich mir bewusst bin, dass sie nur in Fiatgeld entstehen. Jetzt kann ich endlich ein bisschen wie ein Utopier fühlen und denken.
Versuchen Sie nie, Utopia zu finden, es würde Ihnen nicht gelingen. Diese Geschichte ist jedoch nicht völlig frei erfunden. Ich habe die Freiheit des Autors genutzt, um sie aus Realitäten zu schaffen. Die Insel existiert, wenn auch als zufällige Auswahl meiner Fahrten in der Inselwelt, mit einer gewissen Vorliebe, die ich besser für mich behalte. Der Ausgangspunkt meiner Recherche ist real, ebenso wie die Ergebnisse in der Grafik. Meine Schlussfolgerungen stammen aus den angegebenen Zeiten. Sie entstanden rechtzeitig, bevor die MIFID II die meisten Insel-Oasen aus dem Geschäft warf. Der UTO ist insofern eine Realität, als jeder seine persönliche Währungseinheit schaffen kann, die an Gold gebunden ist. All dies wurde auf den Inseln und auf meinem Boot bei vielen Rum-Punchs oft besprochen.
Fazit
Alles, was Sie tun müssen, ist, um den Tisch herumzugehen, sich auf die andere Seite zu setzen und von der anderen Seite her zu denken. Aber dann werden Sie vielleicht auch feststellen, dass sich weitere, vor allem politische Fragen stellen, von denen einige ziemlich beunruhigend sind. Wird eine solche Ablehnung des alles beherrschenden Fiatgeldsystems eine Chance haben? Mit diesen Fragen wird man sich gesondert befassen müssen.
