Die nächste Finanzkrise vor der Tür: Darum rettet der Staat wieder Banken
Nicht alles, was George Soros sagt, muss eintreten. Berühmt geworden durch seine Wette gegen das Pfund, hat er seither mehr Krisen vorhergesagt, als tatsächlich eingetreten sind. Nicht, dass er damit alleine wäre. Oft ist es nämlich so, dass sie einfach nur länger brauchen. So steht China noch recht gut da, obwohl er dort die Krise schon im Februar beschwor. Auch der Euro existiert (noch).
Nun meldet sich Soros erneut zu Wort und warnt vor einer neuen Finanzkrise. Dies dürfte Leser von bto nicht wundern, sind doch die grundlegenden Probleme seitdem nur aufgeschoben und vergrößert worden. Immerhin durfte der Milliardär vor dem europäischen Parlament sprechen. Bloomberg berichtet:
- „Britain’s decision to leave the European Union has ‚unleashed‘ a crisis in financial markets similar to the global financial crisis of 2007 and 2008, George Soros told the European Parliament in Brussels.“
- „‚This has been unfolding in slow motion, but Brexit will accelerate it. It is likely to reinforce the deflationary trends that were already prevalent‘, the billionaire investor said.“ – bto: genau die hier vertretenen Argumentation.
- „Continental Europe’s banking system hasn’t recovered from the financial crisis and will now be ‚severely tested‘, Soros said. ‚We know what needs to be done. Unfortunately, political and ideological disagreements within the euro zone have stood in the way‘.“ – bto: Die Bankenkrise dauert ja bereits länger an, wie hier diskutiert und die Deutsche Bank steht im Zentrum:
Und hier der Zero-Hedge-Vergleich mit Lehman:
Und das Schaubild des IWF, der vor der systemischen Rolle der Deutschen Bank warnt – was übrigens meiner Meinung nach einer Verkaufsempfehlung für die Bank entspricht, und damit einen Lehman-Fall wahrscheinlicher macht. Ob der IWF das beabsichtigt?
Quelle: IWF, Zero Hedge
Doch zurück zu Soros:
- „‚The U.K.’s decision meant ‚the hypothetical became very real‘, Soros said on Thursday. ‚Sterling plunged, Scotland threatened to break away, and some of the working people who supported the ‘Leave’ campaign have started to realize the bleak future that both the country and they personally face. Even the champions of Leave are retracting their dishonest pre-referendum claims about Brexit.’”– bto: Klingt da auch die Hoffnung durch, die Briten könnten nochmals abstimmen?
- „The euro region has lagged behind other regions in the global recovery, following the last financial crisis, ‚because of restrictive fiscal policies; now it has to contend with an impending slowdown,” Soros said‚. ‚The orthodoxy of German policy makers stands in the way of the only effective response: having a euro-zone budget that could adopt counter-cyclical policies.’” – bto: Bekanntlich bin ich von dieser Sicht nicht so entfernt. Ich denke aber, nur mehr Schulden sind nicht die Antwort! Schuldenrestrukturierung ist die Antwort.
- „‚Here you are caught in this unfortunate misconception about government debt’, he said. ‚You need growth and then everything falls into place.’” – bto: Sorry, Mr. Soros, but debt does not work anymore in buying growth. By the way: Which government in Europe is „saving”? Even Germany only benefits from lower rates!
- Europe sollte den ‚European Stability Mechanism as a backstop’ nutzen. – bto: also über den ESM Schulden machen und Konjunkturprogramme finanzieren. Am besten über die EZB finanziert, würde ich da sagen.
„‚Will disaffected voters in France, Germany, Sweden, Italy, Poland and everywhere else see the EU benefiting their lives?’ Soros asked. ‚If the answer is yes, the EU will emerge stronger. If the answer is no, it will eventually blow apart.’”
Deshalb hat die EU auch nachgegeben. Eigentlich sollten die Bankeigentümer und Gläubiger für die Schieflagen bezahlen. Geht aber nicht. Denn dann haben wir einen Banken Run aller erster Güte und eine große Depression über Nacht.
Das Wall Street Journal berichtet:
- „The European Commission on Sunday authorized Italy to use government guarantees to provide liquidity support to its banks.” – bto: Das ist nicht nach den „offiziellen” Regeln. a) natürlich richtig, b) kauft Zeit, löst Problem nicht, c) zeigt, was noch alles an Kosten auf Deutschland zukommen wird.
- „The June 23 referendum (…) exacerbated already existing troubles in the Italian banking sector, which is suffering from high levels of bad loans and poor profitability amid super-low interest rates.”
- „The Italian liquidity-support program includes up to EUR150 billion in government guarantees (…) The guarantees, which could be used to guarantee debt issued by banks, are separate from an Italian government blueprint to recapitalize weak lenders. Italian officials have said that the government hopes to inject up to EUR40 billion in fresh capital into domestic banks.” – bto: finanziert durch Null-Zins-Anleihen, gekauft von der EZB.
- „Italian banks have lost more than half of their market capitalization since the beginning of the year, as investors fret about some EUR360 billion in bad loans still logged on their balance sheets. That drop in market value compares to an average decline of less than one third for European lenders.”
- „(…) the cabinet of Prime Minister Matteo Renzi hoped to use a liquidity backstop to contain investor panic, which could result in a run on deposit and affect banks’ liquidity.” – bto: Liebe Leser, Geld auf dem Bankkonto ist eine Forderung gegen die Bank. Also hoch riskant.
„The liquidity support provides a temporary cushion for Italian banks. But it doesn’t solve the broader issue of how to raise sufficient capital to sustain writedowns of loan portfolios gone bad.” – bto: Ach Quatsch, das wird dann still und heimlich über die EZB gelöst. 25 Prozent ist unser Anteil.
Wer sind die Gläubiger in der Eurozone?
Wir.
→ Bloomberg: „Soros Says Brexit Has ‘Unleashed’ a Financial-Markets Crisis”, 30. Juni 2016
